После вчерашнего сверхроста Аптек36 я решил зафиксировать прибыль. Поставил стоп-лосс на 3% ниже сегодняшнего открытия. В момент регистрации заявки акции торговались в диапазоне 1-1,5% ниже открытия, вдруг выскочило информационное окно, «заявка на продажу исполнена», я на табло сразу глянул, Аптеки все в тех же границах. Думаю ошибка..! Все проверив оказалось нет… Все правильно сработало… Кто-то по рыночному ордеру массово скупил малые объемы заявок на продажу, и выставив соответственно свои заявки на продажу. И все это за доли секунд..! Проклятые роботы – нечестная игра..! Механизм прост: идет мониторинг общей суммы на покупку и продажу… Если в бумаге в течении дня преобладают покупки, акцент делается на общую сумму денег выставленных на продажу. Когда возникает момент минимальным капиталом сдвинуть цену на максимальный % вниз. Робот автоматически это делает, и выставляет на освободившиеся ценовое пространство свои заявки в выгодном для себя порядке. В основном это пирамидка, начинается с меньшего объема и заканчивается большим. Например, купил по 100 – 3 контр, купил по 110 – 2 контр, купил по 120 – 1 контр, тут же продал по 100 – 1 контр, продал по 110 – 2 контр, продал по 120 – 3 контр. Ситуация примерная, но показательная, вариации могут быть различные. При одинаковых объемах работают разные ценовые уровни, обращаю внимание на операцию с 3 контрактами..! Вот именно в результате таких финансовых схем срабатывают наши стопы..! Нечестно, скажете вы, а вам ответят, что это повышает ликвидность бумаги..! И будут правы, это плата за право продать в любой момент огромное количество по текущей цене. В этом и заключается капиталистическая суть всех котировочных стаканов на всех финансовых рынках. Но тем не менее даже потеряв с Аптек сегодня 3%, я зафиксировал вчерашнюю прибыль в размере 14%. Так что не сильно расстроился..!
КРИВОЕ УРАВНЕНИЕ
13 марта 2010 г.
Мировая экономическая теория еще в школе учит нас мыслить уравнениями. Фундаментальный закон всего неорганического проецируется на все социальное. Какая же это большая ошибка человечество не поймет до сих пор..! Это великое заблуждение держится на устойчивом стереотипе механики времен И.Ньютона. Сила действия равна силе противодействия. Этот закон работает только в неодушевленной среде, в которой объекты реагируют адекватно друг другу. Другое дело социальная среда..! Объекты становятся субъектами, и их действия контролируются сознанием. Д.Сорос отмечает то, что ожидания субъекта влияют на его действия, а действия другого субъекта в свою очередь влияют на ожидания первого. Финансист назвал свою теорию – теорией рефлексивности. Этот принцип можно свести к следующему: теперь не только причина определяет следствие, но и ожидаемое следствие определяет причину..! Это ключ к пониманию не только всех финансовых рынков, но и всех социальных процессов. Исходя из сказанного теперь не только залог определяет кредит, но и кредит определяет залог..! Так мне пришла совершенно идеальная схема инвестирования: актив – залог – кредит – инвестиция – прибыль – актив – залог. Вечный цикл обогащения..! Слабым звеном является только соотношение размера прибыли с выплатами по кредиту. В свое время на подобной основе безумно разбогател С.Керимов. Он взял кредит в Сбербанке, вложил деньги в акции Сбербанка на бирже, под залог акций снова взял в Сбербанке дополнительный кредит и снова вложил его в акции Сбербанка. И так до бесконечности, пока котировки финансового гиганта росли. А они тогда росли 3 года подряд сумасшедшими темпами. По приблизительным оценкам на этих операциях Керимов сколотил около 5 миллиардов долларов. До боли простая и гениальная схема, когда не только залог влияет на кредит, но и кредит влияет на залог..!
Финансовый кризис 2008 года доказал неэффективность существующей рыночной модели. Но США не торопятся изменять существующий экономический порядок. Любое вмешательство государства трактуется оппозицией как социалистическая идеология. Вот так общественные предрассудки мешают развитию..! В то время как кейнсианская модель в Китае и странах Скандинавии уже доказала свою жизнеспособность. А вот «невидимая рука» рынка завела мировую экономику в пропасть..! Частный интерес к увеличению частной собственности привел к краху. Нужны новые правила регулирования и проведения финансовых операций. Причиной кризиса стал финансовый рынок пытавшийся перехитрить самого себя. Под один залог, было выпущено несколько производных бумаг, каждая из которых имела свою стоимость и предоставлялась так же в залог. Так в короткие сроки закладные стали очень популярным финансовым инструментом. Например, реальная стоимость дома – 100 тыс., а общая сумма производных на него бумаг составляла 1 млн..! Самая настоящая пирамида..! Образовался огромный пласт денег, оторвавшийся от своего актива. Все это работало до тех пор пока залог рос в цене, но как только он начал падать корреспондентские счета крупнейших банков США стали испарятся, как дым. Производные ценные бумаги стали превращаться в просто бумаги. ФРС стало спасать банковскую систему скупая эти производные закладных миллионами, в надежде на то, что рано или поздно недвижимость продолжит свой рост. Сейчас США делает вид что ничего особенного не произошло, просто просчет отдельных лиц и все в скором времени наладиться. Прошло два года – а ничего не изменилось..! Безработица не падает, а нефть дорогая. Или сказать правильнее: безработица не падает потому, что нефть дорогая…!
ТЕХНИЧЕСКИ ПРОСТО
15 марта 2010 г.
Решил сегодня поиграть как-нибудь по другому, по новому..! К примеру, при помощи технических индикаторов. Я давно заметил, что большинство этих индикаторов показывают время от времени правильно, а если использовать парочку или троечку самых надежных, то вероятность ошибки просто исчезнет.! Стал присматриваться. Вспомнил видеокурс А.Элдера. Он особое внимание уделял МАСД, РСИ и АДХ. Он придумал стратегию «трех экранов», когда наблюдаешь за сигналами одного и того же индикатора на разных временных интервалах. Прищурив глаз я начал тыкаться и сравнивать. Кое что получилось. Очень эффективна оказалась краткосрочная торговля на МАСД против тренда меньшего порядка (1 мин.) по тренду большего порядка (5 мин.). Смысл этой стратегии – инерциальность рынков. Если 15 минут падало, значит и следующие 15 минут будет падать с вероятностью 75%. Отлично работал в боковых трендах РСИ, особенно на малых интервалах. Но как только появлялся тренд, РСИ упирался в границу своего диапазона и не шевелился. В принципе в тандеме с АДХ эта стратегия тоже оказалась совсем не дурная. Осталось разобраться только когда и какую из стратегий лучше всего применять..?.. Начал пробовать… Получилось удачно.. Общий результат: +145 рублей. Я оказался доволен..! К тому же это мне позволило взглянуть на рынок совсем под другим углом.
Вывел опытным путем ряд правил. Первое, никогда не спеши покупать если тебе кажется что вот-вот кончиться падение и начнется рост, оно еще может продолжиться. Не бойся покупать на уже начавшемся тренде, отдав часть прибыли за гарантию качества.!. Второе, ориентироваться стоит на 5 и 15 минутки, на более мелких можно просто сойти с ума. Третье, с больших горок по МАСД цена часто падает сильнее чем растет. Четвертое, не стоит обращать внимание (не пугаться!) на рост или падение, основанное на небольших объемах, это шум. Пятое, «голубые фишки» такие как ГП и СБ, зажаты в коридоре 1-1,5% от открытия. Редко они закрываются выше или ниже этих значений. Например, если ГП уже сделал 1% вверх, а по Лондону нет предпосылок на дальнейший рост, то высока вероятность что ГП скорректируется. Шестое, играть лучше во второй половине дня, где-то после 13 часов по МСК, когда рынок успокоился и более прогнозируем. Все лучшие свои сделки я проводил именно в это время. Седьмое, технические индикаторы не всегда работают точно, иногда противоречат друг другу, и чаще всего запаздывают. И последнее, технические индикаторы должны служить скорее подтверждением фундаментальных идей, чем базисом как таковым.
ЦИКЛЫ ПИРАМИД
16 марта 2010 г.
Деньги не откуда не берутся, и некуда не деваются, они просто переходят из одних рук в другие. Любят говорить экономисты буквоеды. Если кто-то выигрывает, то обязательно чужие деньги, того кто в этот самый момент их проигрывает. Отчасти правда, но это не так. Единственный принцип, когда нет проигравших, это принцип работающей пирамиды, где рискует только последний купивший.Именно поэтому на рынках всегда работает закон инерциальности цен, где главным ускорителем является объем. Мало кто понимает, что рынки создают прибыль из ничего..! из воздуха..! Вот например, есть актив – золото… сегодня за него дают 1000$, а завтра за него дают уже 1500$, откуда взялись 500$, ведь никто ничего не производил и не делал..?.. Каждый покупатель настроен продать свой товар дороже, чем он его приобрел. А если ожидания большинства участников рынка совпадают, начинается прорыв или обвал рынка..! В реальном бизнесе принцип пирамиды вне закона, и приравнивается к мошенничеству. Но на финансовых рынках это вполне обычное дело..! Так как же рынки делают деньги..? Все по порядку… Государственный Центральный Банк выдает кредит (к примеру) 10 000 руб. коммерческому частному банку по ставке (к примеру) 10%. А если представить ситуацию, что это первые и единственные напечатанные деньги. Тогда где же банк возьмет эти 10%, чтобы вернуть долг. А нигде..! В реальных условиях – может взять у другого банка, который в свою очередь взял точно такой же кредит. Так государство разгоняет экономические процессы, создавая самую крупную пирамиду в стране. Что позволено Юпитеру – не позволено быку! Но банки для решения именно таких проблем в свое время придумали биржи, на которых как раз можно получить эти самые 10% из ничего. Согласно все тому же принципу пирамиды. Предположим, что российский РТС вырос на максимальном объеме, а упал на минимальном. В принципе так всегда и происходит и эксперты это часто называют коррекцией. Это значит, что купив миллиард акций по 100 рублей, было продано миллиард акций по 150, а с помощью каких-то нескольких тысяч проданных акций цены снова были возвращены на уровень 100 рублей. И так до бесконечности. Вот вам и % из воздуха..!
Почему происходят кризисы..? Есть в экономике инфляционные и дефляционные волны. Каждая из которых длиться по мнению Кондратьева (который кстати прославился на весь мир предсказав Великую депрессию США в 1933г.) от 15 до 20 лет. Инфляционный цикл характеризуется низкой % ставкой, огромным количеством денег в обращении и соответственно постоянным ростом цен на товары. В этот период экономика делает рывок в развитии, переходя на новый уровень. Например, последний цикл, до 2008 года, сопровождался активным развитием интернета. Всего за 20 лет интернет из груды проводов стал всевидящим оком и всеслышащим ухом.!. Сейчас реально работающий бизнес, основанный на различных интернет технологиях оценивается в сотни триллионов долларов.!! Постепенно экономика начала перегреваться, денежная масса росла, а вкладывать ее было просто некуда. Кризис эффективных идей..! Избыточные деньги потекли на биржи..! В то же время рост сырьевых товаров достиг уровня, при котором конечная стоимость товаров становилась не по карману основной массе потребителей. Спрос не просто падает, он становится невозможным при текущих уровнях цен для большинства покупателей. Далее экономика просто сама собой лопается как мыльный пузырь и стоимость активов резко падает. Деньги становятся приоритетней любого актива, цены на все товары снижаются. А затем в качестве лекарства опять начинают печатать деньги, запуская новую инфляционную волну, которая в свое время так же лопнет достигнув очередного уровня. Новая цель уже провозглашена – будущее за нанотехнологиями..! Через каких-то 15-20 лет, достижения в этой сфере будут для нас таким же обычным делом как черно-белый телевизор сейчас.
ВО ВСЕ СТОРОНЫ
17 марта 2010 г.
Долгое время у меня не выходила из головы мысль Кийосаки о том, что высший инвестор делает деньги в независимости от того растет рынок или падает. Сначала я понял это как использование не только длинной, но и короткой позиции. Но вскоре после череды неудач и расшатанных нервишек я начал понимать что заблуждаюсь. Озарение как всегда пришло поздновато. Вглядитесь в лица Баффета, Сороса и других крупных инвесторов, стабильно делающих деньги год от года. И вы увидите в них спокойствие и равновесие ума, но не от того что их нервы такие стальные, а от того что работают они по другому принципу, по принципу непредсказуемости рынка. Инвестирование – это не риск, отсутствие управления за инвестициями – вот это риск! Сорос после избрания Обамы президентом США стал для меня уже не финансовым гением, а политической фигурой, делающий деньги на государственном инсайде. Баффет тоже меня удивил, недавно я узнал, что он совсем не брезгует арбитражными сделками на различных финансовых рынках. Так вот ни один из них не рискует на столько на сколько мы с вами. Наверняка все их операции застрахованы как устными договоренностями с чиновниками, так и письменными – с международными корпорациями. Они просчитывают все варианты исхода событий, потому что они знают все варианты, и к каждому из них уже готовы.
Арбитражные операции считаются одними из самым низкорискованных. Создание почти нулевой позиции. Арбитраж бывает двух видов: пространственный и временной. Суть такова: покупка и одновременная продажа одной и той же бумаги (или аналога типа фьючерса) на разных торговых площадках в совместные часовые пояса (пространственный) и не совместные (временной). Например покупка ГП на ММВБ (в Москве) и одновременная продажа его АДР на ФАТЗИ (в Лондоне). Прибыль заключается в небольшой разнице цен. Временной чаще используется на валютном рынке: например покупка евро в Гон-Гонке и продажа в Лондоне. Когда одни спят, другие торгуют и наоборот. Низкий % прибыли легко компенсируется огромными оборотами капитала. Есть два метода арбитража: статичный и динамичный. Статичный – это когда ГП стоит 3000р. а СБ – 1500р., то стоит купить/продать 1 ГП и продать/купить 2 СБ. Динамичный – это когда ГП за неделю вырос всего на 2%, а СБ за тот же период на 4%, то стоит купить 2 ГП и 1СБ, основываясь на том что рост ГП догонит рост СБ. По сути наиболее эфективно использовать как статичный так динамичный методы арбитража одновременно. Инструменты для работы можно подбирать различные – как прямой положительной корреляцией, так и с отрицательной. Математические формулы выравнивания должны быть как можно более точными. Стратегии арбитража – для самых занудных и терпеливых.
Есть еще одна хитрая схема которую используют многие крупные инвесторы. Основана на природе опциона. Опцион – это право (от которого можно отказаться заплатив премию продавцу в размере около 10%) купить или продать определенную бумагу по установленной цене. Например у вас есть 1000 рублей: на 100р. из них мы покупаем опцион колл (покупку) на индекс РТС по текущей цене, а оставшиеся 900р. вкладываем в гарантированные облигации по ставке покрывающей стоимость премии по опциону. Таким образом получается если за год РТС упадет, то мы ничего не потеряем, если вырастит, то поимеем % на который вырастит со всей 1000р.. Лучше не придумать..! На ФОРТС опционы пока неликвидный инструмент, можно использовать точно так же и фьючерсы. Например у вас есть 20 000 руб., 18 500 руб. вы кладете на депозит под 8% годовых (прибыль 1 500р.), а на оставшиеся 1 500 р. вы покупаете фьючерс Сбербанка (с базисом на 100 акций). Таким образом если за год акции СБЕРА упадут на 20% вы потеряете 1 500 р., которые возместит вам депозитный вклад с 18 500р., таким образом вы останетесь при своих 20 000р., при том что все финансовые рынки рухнут.! )) Неплохой исход ситуации. А если акции СБЕРА за год вырастут вы получите 20 000р. и + %, на который вырастут акции. Чем не идеальная стратегия.! Никаких нервов и никакой траты времени за монитором. Минус в том что фьючерсы имеют ограниченный срок обращения, это как правило 3 месяца. Нужно будет выходить из старых и покупать новые.
КУПИЛ, КУПИЛ И ЗАБЫЛ
18 марта 2010 г.
Трейдеры говорят, что принцип усреднения погубил больше игроков, чем азарт. Потому что он кажется таким легким и простым, что от него трудно отказаться. На практике есть два принципа усреднения: ценовой и временной. Для дейтрейдера играющего в рамках одного-двух дней все попытки докупать против тренда безусловно являются самоубийством. Сам неоднократно попадал в эту ловушку, воображая себе, что я познал рынок и точно знаю когда он развернется.!!??!!. Де-факто докупать на определенном ценовом интервале идея менее прибыльная чем докупать на определенном временном интервале. Пусть даже таким образом мы теряем возможность ухватить по дешевле, но зато имеем счастье пропустить нисходящее движение. Если посмотреть на любой недельный график «голубых фишек», станет очевидно ясно, что в долгосрочной плане такое частичное инвестирование очень прибыльно. Стратегия усреднения работает на больших временных интервалах и с перспективными бумагами. Например, каждый месяц из своей зарплаты откладываете определенную сумму и покупаете что-то одно, но перспективное на ваш взгляд. Стратегия тестировалась покупкой «Сбер. АП» каждый месяц 17 числа с декабря 2007 года по декабрь 2009 года, и принесла прибыль 251,9% за два года. Колоссальный результат..! При условии что это были два самых неспокойных года на финансовых рынках. А о периодах постоянного роста и говорить не о чем. Рынок редко падает более двух лет подряд, часто колеблется в одном диапазоне, и всегда стремиться к росту..! Во всех трех случаях работает межмесячный принцип усреднения. Рекомендую как самый эффективный..!
Если кто-то хочет более острых ощущений. То можно покупать фьючерсы на аналогичные акции. Соответственно за счет бесплатного левереджа прибыли и риски возрастают в разы. Например, мне пришла в голову совершенно уникальная идея: покупать ежемесячно фьючерс на БРЕНТ и фьючерс на ЗОЛОТО, открыв под это два отдельных брокерских счета. Если поглядеть на их месячные графики, то станет видно когда один падает растет другой, а если сравнить за год их ценовые значения, то станет ясно что они оба росли..! )) Взглянув на любой дневной график можно увидеть точки так называемого невозврата. Это либо цены разворота тенденции, либо цены локальных минимумов при глобальном восходящем тренде. Купив в этих точках цена к ним просто не возвращается больше..! Можно сделать несколько попыток (потратив значительную сумму) чтобы поймать такую точку и держать позицию максимально долго. Все наверное замечали возрастающие объемы на всех финансовых рынках накануне каких-то важных событий: заседание ФРС, отчет по безработице, президентские выборы и т.п. Это как раз наверное те события, после которых можно открывать длинный позиции на длительный период, особо не боясь что цена пойдет в обратном направлении. Как то я посчитал, что купив фьючерс на индекс РТС в 1995 году, когда он равнялся всего 100 пунктам сейчас можно было с аккумулировать у себя на счете 1500%!!! (по 100% ежегодно!!!). И это с учетом кризисов (1998, 2008), уровня инфляции, различных войн и природных катаклизмов. Просто купил и забыл..! Главное чтобы ваша брокерская компания не обанкротилась за происходящие в это время кризисы..! ))) Баффет утверждает, что «Вы можете достичь больших успехов в бездействии. Многие инвесторы не могут противостоять стремлению постоянно покупать и продавать.» А уж он то знает что говорит!.. Не первый год на рынке работает..!)))
ИДЕМ ПО ТРЕНДУ
20 марта 2010 г.
Чего больше всего боятся спекулянты ? Широкой волатильности на коротких временных промежутках! Потому что она не позволяет аккумулировать прибыль. Деньги делаются на более или менее четких дневных трендах. Откройте любой дневной или лучше недельный график – и вы увидите четковыраженные нисходящие или восходящие тренды. Тренд понятие фундаментальное, а на финансовых рынках это сравни святому граалю. Кийосаки утверждал, что понимание денежных потоков (на покупку или продажу) позволяет черпать из этих потоков. Предсказания и прогнозы точек разворота вещь достаточно приятная, но абсолютно неблагодарная с точки зрения финансовой отдачи. )) Угадав долгосрочный тренд всего с пары попыток – можно сделать совсем не плохие деньги. Например, если вчера все росло, значит сегодня с вероятностью 2к1 можно покупать, если падало, значит можно продавать. Прибыль формируется из разницы цен, открывшийся сегодня должен закрыться с прибылью завтра-послезавтра. Направление не может не продолжаться, оно обязательно продолжиться..! Несколько таких попыток и ты очутишися в потоке миллионеров. Нечего тут гадать и умничать – достаточно просто пробовать… !!!)) Тренды – бывают восходящими и нисходящими. Теперь по поводу направления которое следует выбирать… По статистике 90% времени рынок находится в восходящем тренде, и лишь 10% в нисходящем. Поэтому бывалые трейдеры обозвали покупку – длинной позицией, (потому что ее можно и нужно держать долго), а продажу – короткой. Теперь перед выбором купить или продать что-нибудь, при отсутствии плохих новостей я всегда склоняюсь в сторону покупки. Растет всегда долго и нудно, а падает быстро и неожиданно. Рынок растет даже при отсутствие хороших новостей, просто так, потому что он имеет склонность к постоянному росту. Пожалуй это одна из самых моих глупейших ошибок. Все мои неудачные сделки были связаны с короткой позицией. Я продавал – даже при отсутствие негатива на рынках, опираясь только на чувство перекупленности рынка. Мало того я упорно держал короткую позицию, пытаясь сделать из маленького (короткой) что-то большое (длинную). ?!? Интересно что самые на мой взгляд умные мысли – оказывались самыми глупыми по отношению к рынку. )) Будь проще и к тебе деньги потянутся. ))
А теперь о силе тренда и о реальных индикаторах, которые создают и поддерживают тренды. Я давно заметил всеобщую финансовую корреляцию, – зависимость активов друг от друга неизбежна!. На экране монитора либо все цифры зеленным цветом, либо красным. Иногда взаимозависимость активов не столь корректна и немного разнонаправлена, а иногда очень даже четкая. Зависимость идет по принципу всеобщей гравитации: малое притягивается к большему. Самый крупный по дневному обороту рынок – это валютный, к нему тянутся все остальные финансовые рынки; далее: срочный (фьючерсы и опционы) и фондовый (акции и облигации). Мощным признаком тренда является синхронное однонаправленное движение ЕВРО, БРЕНТ и ФЬЮЧ СИП. Финансовый мир держиться на этих трех китах. ))) Это самые мощные двигатели рынков.! Если они все одновременно растут – однозначно покупать!, если падают – однозначно продавать!.. Собственные наблюдения вывели формулу трендовости (устойчивости тренда) на рынках, она равняется отношению ликвидности к волатильности. То есть чем больше ликвидность, тем меньше волатильность и соответственно выше трендовость. Самыми трендовыми являются как правило валютные пары. Акции и в меньшей степени товарные рынки достаточно волатильны. Важными фактическими показателями устойчивости тренда являются: дневной максимум, дневной минимум и последняя цена. Если тренд восходящий: вчерашний максимум должен быть пробит сегодняшним (то же самое с минимумами на нисходящем тренде), а цена закрытия может быть показателем слома тенденции в течении дня. Необходимо уделять особое внимание количественной разнице между этими тремя точками. И последнее, прошу воздержаться от покупок в конце недели и продаж в начале недели. Психологически при наличии каких-то подозрений обратной тенденции трейдеры закрывают свои позиции перед выходными и соответственно наполнены оптимизмом после них. Открывать позицию следует при условии пробития вчерашнего экстремума, но обязательно на закрытии. Последняя цена дня или недели всегда является мощным психологических показателем, отражающая будущие настроения игроков. Исключены случаи торговли в боковом тренде, когда эти инструменты разнонаправлены. ) Главная опасность данной стратегии это волатильность во флете..! Открывать позу с утра в Азиатскую сессию, а закрывать вечером в Европейскую, не оставляя позу на ночь.. ))
КАК В КАЗИНО
21 марта 2010 г.
Что самое губительное для любого трейдера – это уверенность в собственных действиях. Это уверенность губит , рубит весь депозит. Человек думает что способен прогнозировать динамику социальных даже не процессов, а эмоций. Но как говорят философы: единственный способ спрогнозировать будущее – это сотворить его самому. Но нет таких капиталов чтобы контролировать все рынки сразу. Даже воротилы Уолт-Стрит постоянно приговаривают себе под нос: всегда на рынке не выигрывает никто..! Чистый убыток личного инвестирования Б.Бернанке (главы ФРС США!) в 2008г. составил несколько десятков миллионов. Что тут говорить о таких пискарях как мы. Самая главная ошибка – это пытаться спрогнозировать цены. Пытаться доказать самому себе (и не только) что ты умнее других. Пытаться навязать рынку свое мнение. На практике на самом деле прогноз не так уж важен, главное уметь прислушиваться к рынку.
Если посмотреть на рынок как на казино, то вероятность выигрыша становиться 50% на 50%. Либо красное либо черное. Либо вверх либо вниз. Но… Вероятность выигрыша может вырасти по принципу инерциальности цен. Если вчера был рост, вероятность сегодняшнего роста возрастает на 20%. Уже плюс.! Существуют еще 2 варианта повышения вероятности выигрыша путем систематизации. Первый: купив мы ставим стоп ниже на определенный процент, ограничивая потери и неограничивая размер прибыли. При дальнейшем росте просто поднимаем стоп, увеличивая безубыточность своей позиции. Второй: мы ставим стоп выше и ниже открытия позиции, ограничивая тем самым как прибыль так и потери. Здесь возникают две проблемы. Первая: уровень волатильности текущих цен, определение амплитуды выставляемых стопов. Вторая: на российском рынке очень низкая ликвидность и потому стопы вышибаются на раз два, даже если базовый актив не достиг данного уровня. Совпадение двух максимумов за два дня – признак как раз сбора стопов и разворота тренда. Опять же все это только гипотезы, которые не всегда, но работают.
Известен факт о том, что большинство успешных трейдеров пришло на биржу из покера и прочих азартных игр. Многие отмечают параллели между этими двумя играми. Например, при раздача плохих карт в покере – профессионал сразу пасует. Не пытается блефовать и убеждать всех в своей удачливости, он сразу сдается. При раздаче хороших карт – профессионал удваивает или утраивает ставки и идет до победного конца, извлекая из игры весь куш. Затраты на десяток неудачных раздач легко покрываются парой удачных раздач..! Точно так и в игре на бирже. Вступай в игру только тогда когда твои шансы выиграть значительно выше шансов проиграть. Не следует забывать, что любая успешная игра – это всегда риск, но с перевесом шансов в Вашу сторону. В любой сделки риск не просто должен присутствовать, он должен быть просчитан и минимизирован. Не бесстрашные герои делают капиталы на рынках, а как раз большие очкуны и полные задроты. Если не контролировать риск – он рано или поздно просто сожрет все ваши деньги.
Когда ты открываешь позицию подумай сложно ли тебе было понять направление рынка, сколько еще таких же как ты поняло это и открыли вместе с тобой позицию. Легкие решения для дураков.! Простых ответов не бывает..! Если до чего-то домумался, проанализируй насколько это сложно, почему другие это не понимают: потому что это слишком сложно или потому что это просто не работает. ) Ты всегда должен знать сколько карт в колоде, и помнить какие карты уже вышли. Если прибыль кажется совсем близкой, значит ты обязательно проиграешь. Всегда ориентируйся на других, думай о миллионах трейдеров работающих по всему миру. Чтобы быть успешным необходимо думать не как большинство. Необходимо думать за большинство, нестандартно и индивидуально, и в тоже время правильно и продуктивно. Любой анализ должен формироваться на следующих основах: разные временные интервалы (день, неделя), ценовой экстремум (максимум, минимум) и денежная масса (должна сходиться!).
ОТКУДА НОГИ РАСТУТ
22 марта 2010 г.
Определяющим индикатором всех финансовых рынков, на который стоит обращать внимание является пара Евро/Доллар. Все мировые активы торгуются в долларах. То есть рост доллара повышает расчетную цену на все товары. Высокая цена подавляет спрос. Цены на товары начинают падать. Давно наблюдаю и могу сказать совершенно точно, что за этой валютной парой ходят абсолютно все финансовые рынки. Это как несокрушимый столп, костяк всех конечных расчетов, против которого невозможно работать..! Бывают конечно дни когда все ходят в разные стороны, но это уже проблемы национальных рынков оказывающих давление на настроения игроков. Например, вот неделю назад Кудрин заявил в интервью, что российские активы слишком переоценены. ММВБ после этого падал три дня против роста ФАТЗИ в эти же самые три дня. Тут необходимо следить за новостями. В 2005 в Мюнхене Путин вскользь оговорился, что РФ готова и в состоянии продолжить Холодную войну против США. После чего около недели падали все финансовые рынки. Понятно, что фраза была выдернута из контекста, но она сыграла свою роль.
Все зависит от реальных фундаментальных факторов, которые в силу большого спекулятивного капитала не сразу отражаются в рыночных котировках. Две самые мощные экономики мира – США и ЕС. Их товарооборот – ключ к движению всех финансовых рынков. Есть конечно еще миллиардные Китай и Индия, но это пока только подспорье для первых двух, поскольку процентное соотношение обеспеченных граждан в этих странах еще крайне низко..) Дешевый доллар к евро, позволяет американцам продавать свои МОТОРОЛА дешевле европейских НОКИА, а европейские БМВ в тоже время становятся дороже американских ФОРДов. Естественно выбор за конечным потребителем, но в итоге побеждает дешевизна, хотя на иностранную экзотику у людей с избыточными деньгами тоже есть вкусы. Именно поэтому самые продаваемые авто в Германии это Тойота и Лексус, а в Японии – Мерседес и Фольксваген..)) Когда появилось евро, ее соотношение к доллару было 1,18. Это вполне приемлемый коэффициент для развития обоих экономик. Но со временем с появлением в США различных проблем в виде террористических угроз и военных действий в Ираке, интерес западных инвесторов стал склоняться в сторону евро. При значении курса в 1,50 произошел дисбаланс экономического товарооборота. Получилось что немецкие и французские товары стали в полтора раза дороже аналогичных американских. Европе стало сложнее продавть на американский рынок свои товары, а американцам закупать сырье в Европе и прочих странах. Поэтому возможно и произошел этот кризис, достигнув точки когда рыночная стоимость товаров обеих стран стала просто не покарману подавляющему большинству потребителей. Сейчас проводят очень уверенные и целенаправленные попытки вернуть курс на уровень 1,15, который будет выгоден для развития всех экономик мира. Проблемы стран ПИГС просто раздуты и надуманы. Естественно риск дефолта Греции высок, но невозможен. Не стоит забывать, что Евро – это совсем молодой финансовый эксперимент, и сейчас он переживает свой первый кризис. Слишком много вложено в этот эксперимент финансовых и человеческих ресурсов, слишком сильны были исторические предпосылки и сейчас еще сильны текущие надежды на будущие перспективы. Достаточно вспомнить историю развития доллара, и станет сразу ясно что о сегодняшних проблемах евро всего через 10 лет уже никто не вспомнит. ))
Вы ознакомились с фрагментом книги.
Для бесплатного чтения открыта только часть текста.
Приобретайте полный текст книги у нашего партнера:
