Мир рациональных людей

Соотношение доходов и расходов

Чтобы понять, как достигнуть материального благополучия с наименьшими усилиями, требуется произвести примерную оценку доходов и расходов. Я не буду стремиться к большой точности и привязываться к официальной статистике. Мы попытаемся получить теоретические результаты и определить условия, при которых эти результаты достижимы.

Например, как достичь материального благополучия человеку, необходимые расходы которого составляют 20 тысяч рублей в месяц, а доход – 15 тысяч? Понятно, что через месяц дыра в бюджете составит 5 тысяч рублей, а через год – не меньше 60 тысяч. Также очевидно, что при таком соотношении доходов и расходов человек вовсе не движется к материальному благополучию. Он движется в прямо противоположную сторону.

Рассмотрим другого человека. Пусть он зарабатывает 100 тысяч в месяц, а тратит 120 тысяч. Несмотря на высокий доход, этот человек так же движется к банкротству, как и первый, причем дефицит его бюджета через год составит не меньше 240 тысяч.

Для сведения доходов с расходами обоим придется занимать деньги. Следовательно, придется платить определенную и довольно высокую в нашей стране процентную ставку. Получается, что с течением времени разрыв между доходами и расходами будет расти. Если ничего не предпринимать, то оба придут к банкротству и нищете, то есть к неспособности оплачивать даже самые необходимые расходы. Большую часть доходов, а возможно, и имущество заберет банк.

Понятно также, что второму человеку будет гораздо проще привести свои финансы в порядок. У него все есть для этого. Нужны лишь воля и здравый смысл.

Для дальнейших рассуждений нам не нужны точные цифры. Нам нужно лишь соотношение доходов и расходов, поэтому все значения будут приводиться приблизительно. В наших рассуждениях это ни на что не повлияет.

Не надо также забывать, что мы проектируем мир рациональных людей. Рациональных – значит, умеющих правильно распоряжаться своими деньгами.

Что такое материальное благополучие

Проведя предварительную подготовку и разобравшись с инфляцией и соотношением размера доходов и расходов, можно перейти к обсуждению понятия «материальное благополучие». Я не проводил опросов, но думаю, что под материальным благополучием большинство людей подразумевает деньги.

Сколько нужно денег? Каждый назовет свою сумму. Разброс будет значительный. Точного ответа никто не знает, поэтому каждый назовет число побольше, чтобы точно хватило. Чтобы точно хватило на что? На все!

Давайте разбираться. Это важный вопрос. Под материальным благополучием мы условились понимать способность каждого человека покрывать свои расходы в течение всей жизни. Сейчас мы несколько конкретизируем ранее введенный постулат. Так как все люди разные, то потребности и интересы тоже у всех разные. Ранее мы уже разделили расходы на базовые, без которых обойтись нельзя, и специфические, характерные для конкретного человека, и условились, что будем рассматривать только первые. Мы будем есть, чтобы жить. Если кто-нибудь хочет жить, чтобы есть, – пожалуйста, но в индивидуальном порядке.

В жизни взрослого человека обязательные расходы неизбежно возникают. Человек должен что-то есть, быть во что-то одет, где-то жить. Кроме того, он должен на чем-то ездить. Неважно, на личном автомобиле или в общественном транспорте, в любом случае он несет определенные расходы. А здоровье? Любой может заболеть, иногда очень серьезно. На лечение потребуются деньги, иногда очень большие. Как их учесть?

Прежде всего, давайте составим перечень необходимых расходов, разделив его надвое: первый список – это расходы, величину которых можно прогнозировать, второй – расходы, величина которых заранее не известна.

Все расчеты будем вести для одного человека. Создание семьи и необходимость нести расходы на ее содержание позже рассмотрим отдельно, но про эту составляющую жизни мы помним.

Необходимые прогнозируемые расходы:

Питание.

Промышленные товары. Одежда, телевизоры, холодильники, смартфоны и т. д.

Жилье. Ипотека, аренда, коммунальные платежи, ремонты.

Транспорт.

Отдых. Хотя расходы на отдых не являются жизненно необходимыми, мы все-таки включим их в список. Иначе качество жизни рациональных людей упадет.

Прочее.

Необходимый, но непрогнозируемый по величине расход:

Медицина. Нельзя заранее сказать, сколько денег будет израсходовано на лечение.

Так как речь идет о взрослом человеке, то образование в перечень включать не будем. Его уже оплатили родители.

Пункт «Прочее» введен, чтобы учесть расходы, связанные с личными интересами, и более мелкие необходимые расходы, расписывать которые по пунктам не хотелось бы. В конце концов, если рациональному человеку вдруг захотелось мороженого, пусть он его купит! Пусть не отказывает себе ни в чём. Не выходя за бюджет шестого пункта, конечно. Среднестатистически.

Важным фактором для оценки понятия «материальное благополучие в денежном выражении» является продолжительность жизни. Берем расходы за год, умножаем на количество лет до конца жизни – получаем денежную оценку искомого понятия «материальное благополучие» для одного человека. Для разных людей эта величина будет разной. Более того, точно посчитать ее можно только после смерти человека.

Но мы можем ответить на этот вопрос в среднестатистическом случае. Есть понятие средней продолжительности жизни. Она растет вместе с научно-техническим прогрессом: средняя продолжительность жизни в начале XXI века больше, чем в начале XX, и втрое больше, чем в палеолите. Нам не составит труда учесть этот тренд, добавив пару лет к тем 70, которые составляют сейчас среднюю продолжительность жизни в России. Получим 72 года.

Как я уже говорил выше, данная книга не носит строго научного характера. Получение точных цифр – это удел науки. Ученые, учтя множество факторов, изучив всевозможные тенденции и зависимости, сообщат гораздо более точный результат. Но нам здесь такая точность не понадобится.

Примем, что средняя продолжительность жизни для ныне живущих людей равна 72 годам.

Так же волюнтаристским путем оценим ежемесячные расходы для одного среднестатистического человека:

Питание – 12 000 рублей в месяц.

Промышленные товары – 10 000.

Жилье – 30 000.

Транспорт – 5 000.

Отдых – 8 000.

Прочее – 5 000.

Для медицины ввиду полной неясности возможных затрат, которые могут колебаться от 0 (если человек совершенно здоров) до многих миллионов (если он очень тяжело болен и нуждается в экспериментальном дорогостоящем лечении), посчитаем страховку. Пусть это будет 2 000 рублей в месяц.

Просуммировав все статьи, получим, что базовое материальное благополучие наступает при условии покрытия расходов на сумму 72 тысячи рублей в месяц.

Говоря о среднестатистическом человеке, надо учесть, что значительное число граждан России имеет жилье в собственности (как правило, это жилье, полученное еще при СССР или унаследованное от родственников, получивших его при СССР). После смерти владельцев это жилье переходит их детям и внукам. Следовательно, среднестатистический человек не должен покупать жильё целиком. Он может доплатить за расширение (при желании), ну и в начальный период, пока эта жилплощадь занята, платить за аренду отдельной квартиры.

Допустим, сумма от продажи имеющегося жилья покроет половину расходов на покупку нового. Снижаем среднемесячный расход на жилье вполовину. Будем считать, что связанные с жильем расходы составляют 15 тысяч в месяц, а общие расходы – 57 тысяч в месяц. Это составит 684 тысячи в год. На этом и остановимся. Для человека, который живет один, без семьи, необходимые расходы составляют 684 000 рублей в год. На мой взгляд, получилась несколько завышенная сумма, но нам это не так важно.

Пути к материальному благополучию

Возьмем человека в возрасте 30 лет. Исходя из средней продолжительности жизни, предположим, что он проживет еще 42 года. На этот период из расчета 684 тысячи рублей в год ему потребуется 28 миллионов 728 тысяч рублей.

К 30 годам человек уже, как правило, получает образование и имеет стаж работы. Именно такие люди получают довольно высокую зарплату. Допустим, что она превышает уровень необходимых расходов на 20 %, то есть на 11,4 тысяч рублей в месяц. Итого доход нашего среднестатистического человека включает 57 тысяч на необходимые расходы плюс еще 11,4 тысяч, что равно 68,4 тысячам рублей. Эта величина очень близка к реальной средней зарплате москвича, поэтому пусть он будет москвичом, тогда все цифры будут приближены к действительности.

Пусть для определенности этот человек будет мужчиной. Это нам ни для чего не нужно, кроме удобства.

Рассмотрим две противоположных финансовых стратегии.

Путь 1: расточительный человек. Пусть этим путем следует мужчина по имени Иван. По статистике, россияне тратят на обслуживание кредитов около 20 % своих доходов. Пусть Иван и в этом вопросе будет среднестатистическим человеком. Чтобы не возиться с аннуитетными платежами, примем, что кредитная нагрузка равномерна: кредиты постоянно берутся и гасятся, кредитная нагрузка при этом особо не меняется. Кредитную ставку (со всеми побочными расходами и страховками) также будем считать равной 20 %, что довольно близко к реальности. Инфляция будет списывать нам часть ставки, поэтому с учетом инфляции будем считать ставку равной 16 %. Приблизительная сумма выплат составит в таком случае примерно 11 тысяч рублей в месяц.

Итак, наш гипотетический Иван платит около 11 тысяч рублей в месяц процентов по кредитам, что составляет 131 тысячу рублей в год. При ставке в 16 % это означает, что он взял кредит в размере 819 тысяч рублей. Первый кредит он потратил на свои нужды, все остальные, по сути, – на покрытие предыдущего.

Этот факт требует осмысления. Первоначально выход на определенный уровень кредитной нагрузки происходит с нуля, поэтому взятые кредиты увеличивают потребление. Но дальше, по сути, никакого увеличения потребления не происходит. Если гасится кредит, скажем, в 100 тысяч рублей, происходит снижение потребления на эту сумму. Мы приняли, что кредитная нагрузка в среднем постоянна – следовательно, будет взят новый кредит на те же 100 тысяч. Перед выходом на пенсию все кредиты должны быть погашены, иначе они лягут тяжким бременем на потомков Ивана.

Итак, на самом деле выбранная стратегия принесла Ивану лишь 819 тысяч, которые он потратил на свои нужды в самом начале. Это привело его к необходимости выплачивать банку проценты в течение всей трудовой жизни и окончательно погасить основной долг перед выходом на пенсию.

Получается, что доходы Ивана не выросли, а расходы увеличились – к обязательным расходам добавились проценты по кредитам. Он будет платить по 131 тысяче рублей в год процентов. За 35 лет его трудовой жизни это составит 4 585 000 рублей. Эту сумму он заплатит за то, что, будучи молодым, он получит возможность увеличить свое потребление на 819 тысяч, которые ему придется вернуть в старости.

Посчитаем общий уровень потребления за весь период. Заработок в 68,4 тысячи в месяц составит 820,8 тысяч в год. За 35 лет это будет 28 миллионов 728 тысяч (сумма случайно совпала с суммой материального благополучия). Прибавим к этому среднюю пенсию москвича, которая в 2018 году составила 17 500 рублей, на протяжении 7 лет, суммарно – 1 миллион 470 тысяч. Сумму всех уплаченных процентов в размере 4 миллионов 585 тысяч рублей вычтем. Итоговое потребление Ивана за всю жизнь составит 25 миллионов 613 тысяч рублей в нынешних ценах.

Это значительно меньше, чем 28 миллионов 728 тысяч рублей, необходимых, по нашей оценке, для покрытия всех расходов в течение жизни. К тому же в конце трудового пути необходимо будет погасить все кредиты. Это приведет к необходимости жестко экономить в последние рабочие годы или продать какое-нибудь имущество.

Жизнь на пенсии тоже не сулит Ивану ничего хорошего. При необходимости расходовать 57 тысяч в месяц пенсия будет приносить только 17,5 тысяч. Никаких накоплений не будет. При росте потребления в начальный период, когда брались кредиты, мы получаем существенное снижение после их возврата. Итак, констатируем: при выбранной финансовой стратегии суммарное потребление Ивана за всю его жизнь составит 25 миллионов 613 тысяч рублей. Получается, что Иван не достигнет материального благополучия вообще!

Путь 2: экономный человек. Возьмем другой пример. Пусть пол, возраст и доход нового объекта наблюдения будут такими же, как у Ивана. Пусть его зовут Петр.

Петр ведет себя совершенно иначе. Он, конечно, тоже ежемесячно несет обязательные расходы в размере 57 тысяч. Но оставшиеся деньги он инвестирует под положительную ставку в 4 %. Свободные средства составляют у Петра 11,4 тысяч в месяц или 136,8 тысяч в год.

Пусть инвестирование происходит равномерно на протяжении всей трудовой жизни. Приведу диаграмму роста инвестиций для 35-летнего периода (здесь и далее все расчеты будут вестись в тысячах рублей):

Накопленная сумма по истечении 35 лет составит 10 миллионов 75 тысяч рублей. Полный расчет можно посмотреть в Приложении 1.

Если вы обратите внимание на таблицу в приложении, то заметите, что мы даже не учитывали проценты по платежам, внесенным в течение года. Посмотрите на первую строку расчета: внесено в течение года 136,8 тысяч, а проценты – 0. И так каждый год. Иными словами, мы немного занизили доход. Эти спрятанные доходы мы пока положим в заначку. Может, придется выплатить их в качестве комиссии хорошему человеку или организации, которые нам помогут с решением какой-нибудь проблемы.

Посчитаем, сколько денег Петр потратил за свою жизнь. До выхода на пенсию он 35 лет расходовал по 684 тысячи в год и потратил 23 миллиона 940 тысяч рублей.

В последующие 7 лет он будет получать пенсию в размере 17,5 тысяч в месяц. Вся полученная сумма составит 1 миллион 470 тысяч. И та, и другая суммы полностью пошли на потребление.

В сумме это составит 25 миллионов 410 тысяч. Необходимых платежей за 42 года мы насчитали 28 миллионов 728 тысяч. Получается, что за вычетом уже потраченного до пенсии и с учетом государственной пенсии Петру остается закрыть 3 миллиона 318 тысяч рублей обязательных расходов, при этом на счету у него есть 10 миллионов. Положительная разница составляет 6 657 тысяч рублей. Петр сможет оплатить 28 миллионов 728 тысяч рублей обязательных расходов плюс сможет потратить дополнительно 6 миллионов 547 тысяч накоплений. Итого – 35 миллионов 485 тысяч рублей.

Как говорят карточные игроки в «двадцать одно»: «Перебор!» Петр потратит слишком много. Обязательные расходы в размере 57 тысяч в месяц за 42 года составят всего 28 миллионов 728 тысяч. Это меньше, чем 35 миллионов 275 тысяч!

У нашего Петра есть три возможности: тратить больше, раньше выйти на пенсию или завещать оставшиеся средства потомкам. Так как мы разбираем вопрос достижения материального благополучия наименьшими усилиями, то самым рациональным будет вариант раннего выхода на пенсию.

Давайте сделаем так, чтобы Петр к концу жизни потратил все и ничего не оставил наследникам. Пункт «оставить наследство» не входил у нас в перечень необходимых расходов. Давайте изменим расчет так, чтобы Петр сначала копил, потом перестал копить, оставил работу и жил на свои накопления, расходуя их с такой скоростью, чтобы потратить все к 72 годам, то есть прожив 42 года с начала наблюдений. Вот диаграмма (опять в тысячах):

Полный расчет приведен в Приложении 2. Небольшой остаток средств в конце графика (график не касается нуля) связан с тем, что расчет ведется по годам. При таком подходе нельзя свести остаток к нулю идеально точно.

Какая интересная картина вырисовывается! Оказывается, через 29 лет (максимум на графике) от начала наблюдений Петр, не обращая никакого внимания на пенсионный возраст в стране, сможет выйти на пенсию. В этот момент ему будет всего 59 лет! При этом его «пенсия» будет покрывать все расходы. Хотя она и сократится на 11 тысяч 400 рублей, по сравнению с зарплатой, но будет составлять целых 57 тысяч. Это позволит Петру тратить на пенсии ровно столько же, сколько и в период работы.

В наших расчетах учтены только инвестиции, которые сначала накапливаются по 11,4 тысяч рублей в месяц, затем расходуются по 57 тысяч рублей в месяц. А ведь с 65 лет к доходам Петра добавится еще и государственная пенсия. Средняя пенсия москвича в 2018 году, напомню, составляла 17,5 тысяч рублей. Отчисления в пенсионный фонд выполняются работодателем и не учитываются в показателе средней зарплаты. Для Петра эти отчисления делались, пока он не достиг возраста 59 лет. С 59 до 65 он уже был на пенсии и взносов за него не платили. Следовательно, после 65 лет он будет получать государственную пенсию, но она будет несколько ниже 17,5 тысяч. Предположу (рассчитать не берусь), что пенсия Петра составит тысяч 11–12. То есть, будучи пенсионером, Петр будет иметь доход в 57 тысяч от инвестиций плюс 11–12 тысяч государственной пенсии, что составит в сумме примерно тысяч 68–69 в месяц. Его доход будет почти в 4 раза выше дохода других московских пенсионеров, а выйти на пенсию он сможет на 6 лет раньше! Это ли не материальное благополучие – получать пенсию, примерно равную зарплате?

Вспомним про принцип наименьших усилий. Путь Петра ведет к достижению результата, то есть к оплате всех необходимых расходов до конца жизни, быстрее и с меньшими усилиями, поэтому этот путь более рационален. Если говорить точнее, то Иван при тех же доходах, что и Петр, вообще материального благополучия не достигнет.

Получается следующая картина: весь спектр возможных стратегий каждого человека в финансовой сфере лежит между стратегиями Ивана и Петра. Чем больше она приближается к стратегии Петра, тем меньше усилий потратит человек для достижения материального благополучия.

Заодно мы ответили на вопрос, сколько денег нужно среднестатистическому человеку на покрытие всех необходимых расходов до конца жизни. Это примерно 28 миллионов 728 тысяч рублей, если считать с 30-летнего возраста.

Неувязочка

В наших рассуждениях и расчетах есть одна неувязочка. А что если Петр проживет, например, 100 лет? Ведь тогда вся схема достижения материального благополучия рушится! После 72 лет его накопления закончатся и останется только государственная пенсия, да еще и меньшая, чем у других.

Здесь самое время вспомнить про заначку, в которую мы спрятали часть доходов!

То, что является неразрешимой проблемой для одного человека, для большой группы людей проблемой не будет вообще.

Нам всего лишь нужен крупный и авторитетный посредник, который перераспределит накопления тех, кто умер преждевременно, в пользу долгожителей. Если средняя продолжительность жизни рассчитана правильно, то никакого дефицита денежных средств не будет. Накопления тех, кто не дожил до 72 лет, будут потрачены на выплаты тем, кто этот возраст пережил.

Чтобы описанную схему можно было воплотить в жизнь, люди должны инвестировать средства не самостоятельно, а через этого посредника. И каждый должен заранее согласиться, что в случае если он не доживет до 72 лет, оставшиеся накопления не будут возвращены его наследникам.

Посредникам нужно платить. Мы с удовольствием выплатим ему всю нашу заначку, ведь он решает для нас очень важную задачу. Думаю, этих средств должно хватить для оплаты подобных услуг.

Кратчайший путь

Как мы условились ранее, материальное благополучие – это способность покрывать необходимые расходы в течение всей жизни. Далее в соответствии с принципом наименьших усилий мы начали искать оптимальный путь достижения этого результата и выяснили, что финансовая стратегия Петра, предполагающая регулярное инвестирование определенной части дохода, позволяет решить нашу задачу быстрее и эффективнее.

В этом направлении мы и будем «копать» в дальнейшем.

Прежде всего для реализации нашего плана необходимо соблюдение определенных условий. А именно:

Человек должен зарабатывать больше, чем тратит. Понятно, что это условие выполняется далеко не всегда. Но пока мы лишь нащупываем направление, в котором будем двигаться. Тем не менее замечу, что каждый человек может внимательно проанализировать приведенный выше перечень обязательных расходов. Этот перечень приблизительный, он носит абстрактный характер. Если человек зарабатывает меньше, но хотел бы все-таки идти «путем Петра», придется снизить расходы. Есть и другой вариант – больше зарабатывать. Впрочем, рациональный человек и так к этому стремится.

Процентные ставки должны быть положительными. Это условие выполнялось в нашей стране не всегда. Однако исторически оно чаще выполнялось, чем не выполнялось. В дальнейшем мы найдем независимый от положительности процентных ставок путь, но на данном этапе рассуждений примем, что это условие обязательно должно выполняться.

Макроэкономическая стабильность. Копить 35 лет в условиях макроэкономической нестабильности или реального риска ее возникновения невозможно. Об этом мы тоже будем помнить.

Нельзя сказать, что эти условия невыполнимы. С другой стороны, нельзя сказать, что их легко выполнить. Мы будем просто помнить о том, что они есть. Все, что мы говорим, имеет свои ограничения, и за рамками этих ограничений наши рассуждения окажутся ошибочными.

Примем, что в течение жизни Ивана и Петра эти условия выполнялись. При этом путь Петра потребовал меньше усилий и привел его к цели.

Акции

Продолжим наши исследования. Оставим размеры указанных выше доходов и расходов на том же уровне, но изменим объект инвестирования.

Как я уже говорил раньше, инвестиции в акции – это инвестиции, защищенные от инфляции. Рассмотрим для начала дивидендную доходность акций. В текущий момент дивидендная доходность акций российских компаний довольно высока. Она составляет примерно 5,5 % в год. Так как акции защищены от инфляции, нам в наших рассуждениях не нужно уменьшать доход от них, чтобы учесть обесценивание. Будем учитывать весь дивидендный доход.

Вот расчет для случая с дивидендами, равными 5,5 %, которые не меняются из года в год:

Доход за весь период существенно увеличился. Теперь рассчитаем, как и в прошлый раз, сколько лет нужно инвестировать для достижения материального благополучия:

Материальное благополучие будет достигнуто в 56 лет (26 лет на графике). Человек еще достаточно молод и полон сил, а его расходы уже оплачены до конца жизни.